+7 (495) 332-37-90Москва и область +7 (812) 449-45-96 Доб. 640Санкт-Петербург и область

Форфейтинг сделка жтапы

Форфейтинг сделка жтапы

В результате у покупателя возникает денежное обязательство перед компанией-посредником. Его также называют форфейтером. Форфейтинговая компания принимает на себя все риски неплатежей от покупателей. Обычно форфейтинговые услуги востребованы при проведении внешнеторговых операций. Из-за этого часто используется их более узкая трактовка как приобретения векселей импортера посредником у экспортера. Чаще всего в таких сделках экспортером является крупный производитель, импортером — оптовый поставщик.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Стандартная схема операций форфейтинга простыми словами

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Как проходит сделка купли продажи квартиры

В сделке участвуют экспортер, импортер, а также два банка - российский продавца и зарубежный покупателя. Существует 2 возможных инициатора форфейтинговой сделки - экспортер и импортер. Чаще всего в этой роли выступает экспортер либо его банк. И это естественно, поскольку для дисконтирования представляются или переводные векселя, выписанные экспортером, или простые векселя, оплачиваемые ему.

Именно этим определяется необходимость проведения переговоров инициатора с форфейтером на ранних стадиях подготовки контракта. Еще до того, как экспортер и импортер подпишут контракт, форфейтер может определить свои требования к гарантии или авалю, хотя бы приблизительно указать размер дисконта.

Без этой информации экспортер не в состоянии точно определить цену контракта. Обращаясь к форфейтору с просьбой о финансировании, экспортер информирует его: об импортере; типе и стоимости товара; предполагаемой дате его поставки; условиях выплаты кредита, приемлемых для импортера; наличии гарантии исполнения обязательств импортером со стороны банка и целом ряде других составляющих сделки.

Экспортеру, прежде всего, интересна стоимость услуг форфейтора, так как эта стоимость напрямую влияет на цену экспортируемого товара. Форфейтор, как правило, имеет дело с банковским или суверенным риском, поэтому возможность оценить риск есть всегда, ибо если такой возможности нет, то риск считается неприемлемым.

При первичном обращении к форфейтору экспортер обычно просит указать наименования приемлемых для форфейтора банков - эмитентов векселей и далее проводит работу с покупателем, исходя из полученной от форфейтора информации. На практике далеко не каждый экспортер вступает в переговоры с форфейтером на столь ранней стадии, и в результате он может обнаружить, что маржа за финансирование, включенная им в цену контракта, необоснованна.

Финансовые векселя - это ценные бумаги, выпущенные с целью аккумуляции средств, которые заемщик в дальнейшем может использовать по своему усмотрению. Товарные же векселя оформляются в случае сделок купли-продажи продукции. Определенность в вопросе о том, являются ли векселя финансовыми или товарными, для форфейтера имеет важное значение по следующим причинам: 1 некоторые участники вторичного форфейтингового рынка не желают приобретать финансовые векселя, так как рассматривают подобный способ привлечения ресурсов как свидетельство финансового неблагополучия заемщика хотя это не всегда так или так как деньги обесцениваются, что пугает инвесторов, реальный товар кажется им более надежным вложением средств; 2 даже того, кто согласен купить финансовые бумаги интересует их вид, так как это влияет на оценку общего риска, которому он подвергается.

Большая часть векселей, продаваемых на вторичном форфейтинговом рынке, является товарными. Поэтому в случае предложения финансовых бумаг обязательным считается предварительное письменное предупреждение об этом. Если это условие нарушено, покупатель финансовых бумаг имеет право потребовать аннулирования сделки. Форфейтер всегда должен иметь на руках краткое описание сделки, лежащей в основе операций с векселями.

Оно может быть получено по телексу или факсу при предварительном обсуждении условий операции. Объем финансирования, валюта, срок. Одним из заблуждений относительно форфейтинга можно считать мнение о том, будто такие операции осуществляются исключительно в долларах США, немецких марках или швейцарских франках. Действительно, исторически сложилось так, что большинство форфейтинговых операций до сих пор осуществляется на базе одной из этих трех валют.

Тем не менее, в последние годы постоянно растет объем данных операций и в других валютах, в особенности в иенах, гульденах, фунтах стерлингов и шведских кронах. Существует лишь одно ограничение для валют - они должны быть свободно конвертируемыми. Кто является экспортером, и в какой стране он находится? Этот вопрос важен, потому что хотя финансирование обеспечивается без права регресса, существуют обстоятельства, при которых форфейтер может предъявить претензии экспортеру.

Кредитоспособность экспортера также имеет значение. Кроме того, форфейтер должен проверить подлинность подписей на векселях. Кто является импортером? Для проверки достоверности подписей и соответствия оформления векселей законодательству форфейтер должен точно определить импортера и его местонахождение. Вид импортируемых товаров. Этот вопрос интересует форфейтера, во-первых, с точки зрения целесообразности всей сделки, во-вторых, с позиции легальности импорта.

Когда будет производиться поставка товара? Дата должна быть близка к дате предоставления финансирования. Важно также и то, что гарант вряд ли сможет авалировать вексель до тех пор, пока поставка не будет осуществлена. Когда поступят документы, подлежащие дисконтированию? Пока документы не будут получены, форфейтер не сможет проверить и дисконтировать их.

Какие лицензии и иные документы по условиям контракта должны быть представлены для поставки товаров? Форфейтер несет ответственность за то, что не возникнет никаких задержек в исполнении финансируемого им контракта. Большинство форфейтинговых операций осуществляется банками, и кредитный анализ являются обязательным этапом подготовки сделки.

Существует как минимум 4 вида риска, которые должны быть проанализированы форфейтером: риск гаранта, риск продавца, риск импортера, риск страны. Кроме того, форфейтер должен собрать следующую информацию: Какова кредитоспособность гаранта? Можно ли будет в дальнейшем продать финансовые инструменты по приемлемой цене? Есть ли какие-либо сомнения в кредитоспособности, компетентности экспортера или импортера и на чем они основываются?

Имеется ли возможность покупки данного долга с учетом уже имеющихся в портфеле форфейтера ценных бумаг? Какая при этом ожидается степень риска? После этого форфейтер может называть свою твердую цену. Однако с момента передачи заявки на совершение форфейтинговой сделки до реальной поставки товаров, когда форфейтер сможет купить векселя, проходит определенное время, в течение которого процентные ставки могут измениться в неблагоприятном для форфейтера направлении.

Первая часть - время между передачей на рассмотрение заявки и принятием ее импортером. Естественно, пока заявка не согласована с последним, нет уверенности в том, что сделка вообще состоится. На это время форфейтер может предложить импортеру опцион - вид контракта, по которому покупатель имеет право в течение определенного срока либо купить по фиксированной цене оговоренную сумму иностранной валюты, либо продать ее.

Владелец опциона принимает решение о том, воспользоваться или нет предоставленным ему правом, в зависимости от динамики валютных курсов. Во всех случаях риск, которому подвергается владелец опциона, заранее ограничен ценой опциона, а выигрыш теоретически не ограничен. Если период предоставленного опциона не превышает 48 часов, то форфейтер может принять на себя риск и без начисления комиссии, если превышает - начисляется определенная сумма комиссии.

Обычно форфейтеры не соглашаются на опционы сроком свыше 1 месяца, хотя бывают исключения до 3 месяцев. Вторая часть - время между утверждением заявки и поставкой товаров. В течение этого времени обычно от нескольких дней до 12 месяцев стороны несут обязательства, от которых они могут отказаться лишь при условии компенсации всех расходов другой стороне. Обязательства и права сторон излагаются в двустороннем форфейтинговом соглашении, заключаемом между сторонами обычно путем обмена офертой и акцептом.

Обязательство форфейтора состоит в выкупе долга на определенных условиях в случае представления полностью удовлетворяющей форфейтора документации, подтверждающей наличие долга, факте передачи товаров, работ или услуг импортеру, а также переуступке форфейтору права на получение выручки от импортера в будущем.

Обязанность экспортера - подготовить и передать форфейтору указанную в соглашении документацию в течение срока действия соглашения. Знакомство с указанной документацией должно дать форфейтеру возможность убедиться в том, что сделка совершится. По наступлении этой даты обязательство форфейтора приобрести долг утрачивает силу в случае, если экспортер не представил вовсе или представил неудовлетворяющую форфейтора документацию.

В любых других случаях форфейтор может отозвать свое обязательство только при наличии согласия со стороны экспортера. Главная Банковское дело Форфейтинг: сущность, особенности. Техника совершения форфейтинговой сделки Технология и этапы осуществления форфейтинговой сделки В сделке участвуют экспортер, импортер, а также два банка - российский продавца и зарубежный покупателя. Этапы осуществления форфейтинговой сделки: 1 этап - Инициация сделки. Кто является гарантом, и из какой он страны?

Чем оформляется долг, подлежащий форфетированию: простым векселем, переводным и т. Каким образом долг застрахован? Периоды погашения векселей, суммы погашения. Этот рисковый период может быть разделен на две части: Первая часть - время между передачей на рассмотрение заявки и принятием ее импортером.

В сентябре года атмосфера на рынке форфейтинга была непростая, но все же вселяла надежду. Последствия летней суматохи на рынке subprime обернулись глобальным кризисом ликвидности.

В сделке участвуют экспортер, импортер, а также два банка - российский продавца и зарубежный покупателя. Существует 2 возможных инициатора форфейтинговой сделки - экспортер и импортер. Чаще всего в этой роли выступает экспортер либо его банк. И это естественно, поскольку для дисконтирования представляются или переводные векселя, выписанные экспортером, или простые векселя, оплачиваемые ему. Именно этим определяется необходимость проведения переговоров инициатора с форфейтером на ранних стадиях подготовки контракта.

Факторинг и форфейтинг: определения, сходства и различия

Главной категорией клиентов кредитных организаций считаются торговые предприятия. Организации в сфере торговли являются наилучшей категорией клиентов из-за недостаточного количества личного капитала и возможностью оформления товара в качестве залогового имущества что является дополнительной гарантией для займодателей. Однако в некоторых ситуациях применима иная финансовая стратегия, которая называется форфейтингом. Форфейтинг — это вид внешнеторгового кредитования.

Техника совершения форфейтинговой сделки

В современном мире привлечение внешнего финансирования — один из эффективных путей развития предприятия. Получая необходимые средства из сторонних источников, компании могут интенсифицировать работу с контрагентами и масштабировать свой бизнес. Существует целый ряд эффективных финансовых инструментов, которые применяются гораздо реже кредитных продуктов. Среди них можно назвать факторинг и форфейтинг — виды внешнего финансирования, которые базируются на уступке прав требования. При этом, несмотря на схожую основу, форфейтинг и факторинг во многом отличаются друг от друга. Факторинг от англ. В сделке между поставщиком и заказчиком, таким образом, появляется третья сторона — факторинговая компания, которая досрочно оплачивает возникшие по контракту денежные обязательства.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Что такое факторинг?
Инициаторами форфейтинговой сделки могут выступать как экспортер, так и импортер. Чаще всего в этой роли выступает экспортер либо его банк, поскольку именно экспортер будет предъявлять для покупки переводные векселя, выписанные им, или же простые векселя, оплачиваемые ему.

.

Этапы подготовки сделки форфейтинга

.

.

.

Среди них можно назвать факторинг и форфейтинг – виды внешнего В сделке между поставщиком и заказчиком, таким образом, появляется Поставщик исполняет контракт (или отдельный его этап), уступает.

Форфейтинг - что это простыми словами, отличие от факторинга

.

.

.

.

.

.

Комментарии 5
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Горислава

    Здраствуйте.у меня вопрос.

  2. Марина

    Я не пойму одного! Почему Европа не поддержит нашего брата? Ведь по сути мы покупаем (за наличку их мусор! Чем проще будет процедура тем выгоднее им! Далее если брать вопрос автомусора ввозимого в Украину, то он и так ввозится!

  3. Август

    Придерживаются, лучше потерпеть и подсобирать.

  4. tolrattlo

    А на 2 группе слишком ограничен оборот.

  5. Клара

    Нельзя сдавать деньги на эти поборы. А ребенку с детства нужно объяснять о собственном достоинстве и о том что эти поборы вне закона. И еще этот классный руководитель не учитель, а самый настоящий шкраб. Мы так еще в детстве в школе таких особей называли. Кстати кто не знает, шкраб это сокращение, школьный работник. Это одно из комуняцких слов родом из 20-30 годов прошлого века.

© 2018-2022 dodoy.ru